Стейблкоины против SWIFT: кратный рост новой платежной инфраструктуры, Кошелек Алтын, Сергей Бадич

Сергей Бадич, сооснователь и директор по развитию, Кошелек Алтын. 5-ая ежегодная конференция "Финансы без границ 5.0" компании "Мультитрансфер". Компания «Кошелек Алтын» работает на рынке всего один год, однако уже успела стать заметным игроком отрасли — отмечается, что, несмотря на отсутствие на предыдущих профильных конференциях, компания уже хорошо знакома со многими участниками рынка. Заявленная тема — то, как меняются B2C- и B2B-платежи сегодня, — раскрывается не через готовое решение, а через последовательный разбор задачи, стоящей перед отраслью. Санкционный контекст и трансформация платежной инфраструктуры Отправной точкой называется беспрецедентное давление, с которым столкнулась Россия: по оценке группы экспертов стран «Большой семёрки», заморожено порядка 280 миллиардов долларов активов Центрального банка страны, тогда как по оценке самого регулятора и независимых аналитиков — порядка 330 миллиардов; подчёркивается, что средства не конфискованы, но удерживаются, а споры сегодня идут лишь вокруг процентов по этим средствам. Рост новой инфраструктуры на фоне зрелых платежных систем Приводятся показательные цифры: по предварительным данным на апрель 2026 года капитализация стейблкоинов достигла рекордных 320 миллиардов долларов, годовой объём расчётов — порядка 33 триллионов долларов, из которых, за вычетом биржевых спекуляций, около 60% приходится на B2B-платежи — то есть на весомую долю реальной экономики. Для сравнения приводится пример зрелой китайской платёжной системы, работающей уже более десяти лет: за 2025 год через неё прошло свыше 25 триллионов долларов, однако прогнозируемый рост к следующему году составляет лишь порядка 2,7%. Сужающееся окно легальности Отдельно обозначается растущее регуляторное давление: в рамках 21-го пакета санкций Евросоюза под ограничения попали 14 различных криптоплощадок, а кошельки, связанные с их выплатными сервисами, размечаются как санкционные системами мониторинга вроде Elliptic и Crystal. Подчёркивается правило, по которому любая третья страна, помогающая в реализации подобных проектов, рискует попасть под санкции вне зависимости от места регистрации. Пять способов платежей для клиентов «Кошелек Алтын» Раскрывается практическая линейка платёжных инструментов компании. Первый — выпуск карт Visa и Mastercard различных платёжных систем и банков-эмитентов в зависимости от назначения: клиент в одно касание выпускает карту с расчётом в рублях либо в локальной валюте страны пребывания — долларах, юанях, евро и других. Второй способ — переводы card-to-card, занимающие значительную долю оборота, поскольку у многих клиентов уже есть личные карты, выпущенные ранее вместе с видом на жительство в других странах: перевод осуществляется вводом номера карты прямо в приложении. Третий и четвёртый — активно растущие мгновенные переводы (Instant Payments) и платежи по QR-кодам в локальных кошельках и национальных платёжных системах, при этом отмечается, что именно азиатский регион задаёт тон в отказе от POS-терминалов в пользу QR-кодов. Пятый, наиболее традиционный способ, — партнёрский сервис на основе SWIFT, используемый клиентами преимущественно для крупных расчётов, например за недвижимость. Прогнозы роста рынка Отдельно приводится динамика мобильных денег: их оборот вырос за последние четыре года и превысит 2 триллиона долларов, тогда как ранее для набора первого триллиона отрасли потребовалось порядка пятнадцати лет. Иллюстрацией служит бразильская платёжная система PIX — аналог российской СБП, которой пользуются порядка 76% населения страны, а объём обработанных транзакций достигает 68 миллиардов и продолжает расти. По прогнозам исследовательской компании Juniper Research, объём рынка мгновенных платёжных систем вырастет с текущих 13 миллиардов долларов до 5 триллионов к 2035 году, заняв порядка 85% от общего платёжного оборота. SWIFT: реакция старой системы и разрыв в прозрачности Проводится прямое сопоставление: классический платёж через SWIFT занимает в среднем 2–4 дня при комиссии 20–50 долларов плюс курс конвертации, тогда как платежи на основе цифровых финансовых активов исполняются за доли секунды. При этом отмечается, что сама система SWIFT осознаёт изменение рынка: 9 июля было объявлено о запуске тестового пилотного леджера — надстройки поверх собственной инфраструктуры, — и 17 крупнейших банков мира уже начали тестировать использование токенизированных депозитов в песочницах, что подаётся как признание блокчейна частью будущего платёжной отрасли. Траектория развития компании: от РНКО до банковского продукта Раскрывается операционное состояние и планы «Кошелек Алтын»: на данный момент компания работает с физическими лицами, а уже через два месяца запускается пилот для юридических лиц; выпуск пластиковых карт для клиентов должен начаться примерно через месяц — сейчас решаются вопросы логистики, осложнённые в условиях России.