Том Луонго: скрытые рычаги влияния Европы в кэрри-трейде иены

Этот фрагмент из беседы Тома Луонго с ведущим Энди Миллеттом на NRS World посвящен механизмам кэрри-трейда в иене, кросс-курсу евро-иена и глобальным потокам капитала, связывающим Японию, Европу, США и крупнейшие центральные банки. Луонго объясняет, почему инвесторы занимают средства в валютах с низкими процентными ставками, как небольшие спреды доходности становятся значительными при добавлении кредитного плеча и почему колебания валютных курсов могут вынуждать кэрри-трейды закрываться. Луонго также излагает свой тезис о том, что европейские институты и офшорные финансовые центры являются основными бенефициарами кредитного плеча, финансируемого за счет иены. Он обсуждает динамику процентных ставок Банка Японии, японские государственные облигации, казначейские облигации США, спреды немецких облигаций, активы Банка Англии и роль теневого банкинга. Это интерпретации Луонго, а не установленные факты, и фрагмент представлен для обсуждения и просвещения. https://youtu.be/SdKv1enuDps