Экспорт энергоресурсов и как реформировать ценообразование на него?

Семикашев Валерий Валерьевич, к.э.н., заведующий лабораторией ИНП РАН Список презентаций и публикаций докладчика: https://ecfor.ru/person/semikashev/ Выступление состоялось в рамках прошедшей 3-5 июля 2023 г. LXV сессии Российско-французского семинара по денежно-финансовым проблемам современной российской экономики. Все выступления сессии: https://ecfor.ru/nauchnaya-zhizn/seminary-i-konferentsii/rossijsko-frantsuzskij-seminar-ekonomika/lxv-sessiya/ Выходные данные: Семикашев В.В. Экспорт энергоресурсов из России и возможности реформирования системы ценообразования на российские энергоресурсы на внутреннем и внешних рынках [видео] // Сайт ИНП РАН. - 5 июля 2023. - LXV сессия Российско-французского семинара по денежно-финансовым проблемам современной российской экономики. - URL: https://ecfor.ru/nauchnaya-zhizn/seminary-i-konferentsii/rossijsko-frantsuzskij-seminar-ekonomika/lxv-sessiya/ (дата обращения: 12.02.2024). Страница с файлом презентации: https://ecfor.ru/nauchnaya-zhizn/seminary-i-konferentsii/lxv-sessiya/ 00:00:00 Вступление 00:00:50 Экспорт нефти 00:05:19 Проблема цен, скидок и налогообложения 00:10:18 Экспорт газа 00:14:00 Экспорт угля 00:18:51 Система ценообразования на внутреннем рынке 00:23:52 Новая система цен на внутреннем рынке 00:32:32 Новая система экспортных цен 00:35:33 Эффекты дисконта на российскую нефть Обсуждение 00:37:50 Дубль (баг видео) 00:39:30 Вопрос по слайдам (в видео слайд уже без опечатки) 00:41:37 Можно ли применить к экспорту китайскую схему ценообразования? ----------------------------- Текущая система ценообразования на внутреннем рынке Нефть – нетбэк с отклонениями в отдельные моменты • Нефтепродукты – госрегулирование на текущем уровне + инфляция: госрегулирование на текущем уровне + инфляция • Проблемные вопросы: сокращение обратного акциза и демпфера, тенденция роста нагрузки на внутренних потребителей, отказ от ЭП (решение в рамках ВТО и налогового маневра), связка с дорожным строительством Природный газ • регулируемые цены (исторически сложившиеся, но выше, чем затраты+) • Неодинаковые институциональные условия в отрасли, несправедливое распределение выгод и затрат Уголь • часть – нетбэк; часть – внутрихолдинговое • ценообразование проблема высоких внутренних цен при высоких мировых ценах Электроэнергия • квазигосударственное регулирование цен (через механизмы госуправления инвестициями и сдерживание роста цен для потребителей в пределах инфляции) Тепло и вода – госрегулирование затраты+ Текущая система ценообразования при экспорте Нефть и нефтепродукты • продажа на FOB, привязка к мировым ценам (Brent), • наличие слабых инструментов внутренних индексов (ESPO, СПбМТСБ, теневой флот танкеров) • проблема дисконта (вычет из налогооблагаемых цен, не премия для потребителей, а большая маржа для посредников) Трубопроводный газ, СПГ • формульные цены с привязкой к нефти и спотовым ценам опыт 2022 г.: санкции, взрывы Северных потоков, экспроприация активов • Относительно низкие цены при поставках в Китай Уголь • продажа на FOB, значительная часть прибыли оседает в офшорах дисконт сильно дифференцирован (на коксующийся уголь – нет; дисконт сходит на нет за несколько месяцев) • в 2022 г. за счет увеличения НДПИ налоговые сборы составили 360 млрд руб. (в 2021 г. – 170 млрд руб., а в 2020 г. – 60 млрд руб.) Предложения для внутреннего рынка Нефть и нефтепродукты • ЭП с учетом дисконта и интересов внутренних потребителей • Создание собственного торгового хаба (Козьмино) и использование его в качестве нетбэка Природный газ • Формирование цен рыночным принципом и повышение конкуренции • Россия и соседние страны – отдельный рынок (так как большие запасы и существующая инфраструктура) Уголь • Введение ЭП и изменение подходов к налогообложению Электроэнергия • Новые принципы инвестирования Тепло и вода – уход от регулируемых цен с обеспечением возможности реализации инвестпроектов Предложения система ценообразования при экспорте нефти и нефтепродуктах Нефть и нефтепродукты • Создание хабов в Козьмино, а затем и в Азово-Черноморском бассейне и в на Балтике • Формирование коммерческих и стратегических хранилищ для обеспечения ликвидности и физической возможности обеспечивать сделки • Запуск рублевого фьючерса на часть поставок • • • На первом этапе регулируемые цены от государства • • • На втором этапе свободное ценообразование Плюсы от такого подхода • Чтобы купить нефть (в том числе по ценам ниже рынка – например, на уровне текущих цен с дисконтом) необходимо сначала что-то продать в Россию, что востребовано российской экономикой • Проще управлять предложением нефти (в период ОПЕК+ Россия часто берет обязательства по снижению добычи. При этом месторождения под это не ориентированы. • Прозрачность цен и простота сбора налогов • Возможность влиять на российскую промышленность и внутренний рынок и торговых партнеров Уголь – повторение опыта с нефтью Можно повторять опыт для СПГ #экономика #нефть #энергетика